Wendel hat eine Vereinbarung unterzeichnet, um Constantia Flexibles (“Das Unternehmen”), einen weltweiten Marktf\u00fchrer im Bereich der flexiblen Verpackungen, an einen Partner von One Rock Capital Partners, LLC (“One Rock”) zu verkaufen. Constantia Flexibles produziert flexible Verpackungsl\u00f6sungen f\u00fcr ein vielf\u00e4ltiges Portfolio von namhaften Kunden und lokalen Marktf\u00fchrern in den Bereichen Konsumg\u00fcter und Pharmazie.<\/p>\n
Das Unternehmen w\u00fcrde zu einem Preis verkauft werden, der Wendel einen Nettoerl\u00f6s1<\/sup> von ca.\u00a01.097\u00a0Millionen Euro einbringt – was dem 1,94-fachen der Gesamtinvestition von Wendel in Constantia Flexibles seit 2015 entspricht.<\/p>\n Der Nettoerl\u00f6s aus der Transaktion liegt 84 Millionen Euro \u00fcber der Bewertung von Constantia Flexibles im Nettoinventarwert (“NAV”) von Wendel, der vor der Bekanntgabe der Transaktion, d. h. zum 31. M\u00e4rz 2023, ver\u00f6ffentlicht wurde. Es k\u00f6nnten zus\u00e4tzliche Erl\u00f6se, durch den Verkauf laufender Verm\u00f6genswerte des Unternehmens generiert werden und den Erl\u00f6s somit auf 1.124 Millionen Euro erh\u00f6hen. Das entspricht einer Bewertung von 11,0 % \u00fcber dem NAV zum 31. M\u00e4rz 2023 und 6,8 % \u00fcber dem NAV zum 30. Juni 2023.<\/p>\n Der Abschluss der Transaktion soll im zweiten Halbjahr 2023 erfolgen, vorbehaltlich der Erf\u00fcllung der vertraglichen Bedingungen, einschlie\u00dflich der Genehmigung durch die Aufsichtsbeh\u00f6rden.<\/p>\n David Darmon, stellvertretender CEO der Wendel Group,<\/strong><\/em> sagte: \u201eDie Geschichte von Constantia Flexibles innerhalb des Portfolios von Wendel zeigt die Legitimit\u00e4t unseres langfristigen Investorenmodells, das es uns erm\u00f6glicht hat, die Entwicklung des Unternehmens zu unterst\u00fctzen. Constantia Flexibles hat Innovation in den Mittelpunkt seines Wachstumsmodells gestellt und konnte sich so den Herausforderungen der Kreislaufwirtschaft stellen, ohne dabei die funktionalen Anforderungen seiner Produkte zu vernachl\u00e4ssigen. Unter der F\u00fchrung von Pim Vervaat haben alle Teams von Constantia Flexibles w\u00e4hrend der Covid-19-Krise ihr Engagement und ihre Widerstandsf\u00e4higkeit unter Beweis gestellt und die j\u00fcngsten Herausforderungen auf den Energie- und Rohstoffm\u00e4rkten hervorragend bew\u00e4ltigt. Die Teams haben es dem Unternehmen erm\u00f6glicht, eine herausragende operative, finanzielle und nichtfinanzielle Leistung zu erbringen.”<\/em><\/p>\n Pim Vervaat, CEO von Constantia Flexibles,<\/strong><\/em> bekr\u00e4ftigt: \u201eWendels Engagement und Einsatz haben wesentlich zu unserem aktuellen Erfolg und unserer Position beigetragen. Wir sind dankbar f\u00fcr ihre unterst\u00fctzende Partnerschaft im Laufe der Jahre, die unser Wachstum und unsere Investitionen in unsere Belegschaft, Innovationen und nachhaltigen Angebote f\u00fcr die Konsum- und Pharma-M\u00e4rkte erm\u00f6glicht hat. Es war eine Freude, mit Wendel zusammenzuarbeiten.”<\/em><\/p>\n Die Geschichte von Wendels Investition in Constantia Flexibles<\/strong><\/p>\n Am 27. M\u00e4rz 2015 schloss Wendel die \u00dcbernahme von Constantia Flexibles ab, und zwar zu einem Unternehmenswert von 2,3 Milliarden Euro. Wendel investierte 640 Millionen Euro in Eigenkapital und erhielt dadurch einen Anteil von 73% am Unternehmen. Die AREPO Foundation beteiligte sich mit 240 Millionen Euro und erwarb somit einen Anteil von 27%. Am 22. September 2015 unterzeichnete Wendel eine Vereinbarung mit Maxburg Capital Partners (MCP), einer von der RAG Foundation unterst\u00fctzten Investmentgesellschaft, um einen Minderheitsanteil an seiner Investition in Constantia Flexibles zu syndizieren. Im November 2015 erwarb MCP etwa 11% des Kapitals von Constantia Flexibles von Wendel f\u00fcr 101 Millionen Euro. Nach dieser Transaktion beteiligten sich Wendel, die AREPO Foundation und MCP an einer Kapitalerh\u00f6hung von 50 Millionen Euro f\u00fcr Constantia Flexibles, wobei jeder einen pro-rata Anteil \u00fcbernahm, um die Akquisitionen von Afripack und Pemara zu finanzieren. Nach der Kapitalerh\u00f6hung und MCPs Investition belief sich Wendels Eigenkapitalbeteiligung an Constantia Flexibles auf 565 Millionen Euro. Wendel ist der Mehrheitsaktion\u00e4r des Unternehmens und h\u00e4lt 60,8% des Aktienkapitals.<\/p>\n Im Jahr 2017 verkaufte Constantia Flexibles sein Labels-Gesch\u00e4ft an die Multi-Color Corporation. Diese wertsteigernde Transaktion verschaffte dem Unternehmen zus\u00e4tzliche Ressourcen, um seine Wachstumsstrategie im Markt f\u00fcr flexible Verpackungen zu st\u00e4rken – in dem es in Segmenten wie Konfektionsfolien, gestanzter Deckeln, Aluminium-Containersystemen und Pharmafolien f\u00fchrend ist.<\/p>\n W\u00e4hrend seiner Eigent\u00fcmerschaft unterst\u00fctzte Wendel Constantia Flexibles bei der externen Wachstumsstrategie mit 11 Akquisitionen in 10 L\u00e4ndern.<\/p>\n Seit mehr als acht Jahren unterst\u00fctzt Wendel Constantia Flexibles bei\u00a0seinen\u00a0ESG-Herausforderungen, insbesondere in den Bereichen Kreislaufwirtschaft und Klimaschutz. Als Ergebnis hat das \u00f6sterreichische Unternehmen seit 2018 eine von SBTi genehmigte Reduktionsstrategie f\u00fcr Treibhausgasemissionen. 85% seiner Produkte sind recyclingf\u00e4hig oder haben eine recycelbare Alternative. Arbeitssicherheit war f\u00fcr Wendel schon immer von h\u00f6chster Priorit\u00e4t. Daher wurde diesem Thema besondere Aufmerksamkeit geschenkt, was zu kontinuierlichen Verbesserungen gef\u00fchrt hat. Die Unfallh\u00e4ufigkeit ging von 13,4 im Jahr 2014 auf 2,2 im Jahr 2022 zur\u00fcck.<\/p>\n Die Relevanz der umfassenden Arbeit, die von Wendel und Constantia Flexibles geleistet wurde, spiegelt sich in den hervorragenden au\u00dferfinanziellen Ratings der Gruppe wider.\u00a0Das Unternehmen erhielt eine A- Bewertung von CDP und die Goldmedaille von Ecovadis, damit geh\u00f6rt Constantia Flexibles zu den besten 2% der Unternehmen in seiner Branche.<\/p>\n 1<\/sup> Nettoerl\u00f6se nach Finanzschulden, Verwaltung zugunsten der Minderheitsinvestoren des Unternehmens, Transaktionskosten und anderen schulden\u00e4hnlichen Anpassungen<\/p>\n \u00dcber Wendel<\/strong>ESG-Erfolge seit 2015<\/h3>\n
\n<\/strong>Wendel ist eine der f\u00fchrenden b\u00f6rsennotierten Investmentfirmen Europas. Die Gruppe investiert in Europa und Nordamerika in Unternehmen, die in ihrem Bereich f\u00fchrend sind, wie zum Beispiel ACAMS, Bureau Veritas, Crisis Prevention Institute, IHS Towers, Stahl, Scalian und Tarkett. Wendel \u00fcbernimmt oft eine aktive Rolle als kontrollierender oder ma\u00dfgeblicher Aktion\u00e4r in den Unternehmen seines Portfolios. Wendel strebt danach, langfristige Entwicklungsstrategien umzusetzen, die das Wachstum und die Margen der Unternehmen steigern und ihre f\u00fchrenden Marktpositionen st\u00e4rken. Mit Wendel Growth (fr\u00fcher bekannt als Wendel Lab) investiert Wendel auch \u00fcber Fonds oder direkt in innovative, stark wachsende Unternehmen.
\nWendel ist an der Eurolist von Euronext Paris gelistet.
\nBewertungen von Standard & Poor’s: Langfristig: BBB, stabiler Ausblick – Kurzfristig: A-2 seit dem 25. Januar 2019.
\nBewertungen von Moody’s: Langfristig: Baa2, stabiler Ausblick seit dem 5. September 2018.
\nWendel ist der Gr\u00fcndungssponsor des Centre Pompidou-Metz. Als Anerkennung f\u00fcr seine langfristige F\u00f6rderung der K\u00fcnste erhielt Wendel im Jahr 2012 die Auszeichnung ‘Grand M\u00e9c\u00e8ne de la Culture’.<\/p>\n