- Veräusserung des gesamten Clariant Masterbatches-Geschäft an PolyOne
- Gesamtunternehmenswert rund 1,6 Milliarden. USD
- Ausserordentliche Barausschüttung von 3,00 CHF pro Aktie auf Antrag des Verwaltungsrates von Clariant, vorbehaltlich der Genehmigung der ordentlichen Generalversammlung und des Abschlusses der Transaktion
Clariant, ein fokussiertes und innovatives Spezialchemieunternehmen, vereinbart ihr gesamtes Geschäft mit Masterbatches an PolyOne zu veräussern. Im Rahmen der Transaktion wird das Masterbatches-Geschäft nach dem Bruttobewertungsverfahren («Debt/Cash free») mit 1.560 Millionen USD bewertet. Dies entspricht in etwa dem 12,2-fachen EBITDA, welches für die vergangenen zwölf Monate (bis September 2019) berichtet wurde. Dieser Betrag ist zum Abschluss der Transaktion zu zahlen, der voraussichtlich im 3. Quartal 2020 stattfindet.
«Diese Ankündigung ist ein wichtiger Meilenstein auf unserem Weg der Fokussierung auf Geschäfte mit überdurchschnittlichem Wachstum, höherer Profitabilität und stärkerer Cash-Generierung. Nach der erfolgreichen Veräusserung von Healthcare Packaging im Oktober 2019 ist die Vereinbarung über den Verkauf von Masterbatches ein wichtiger Schritt zur Umsetzung unserer im Jahr 2015 definierten Strategie der Konzentration auf die drei Kerngeschäftsbereiche Care Chemicals, Catalysis und Natural Resources,» sagte dazu Hariolf Kottmann, Executive Chairman von Clariant. «Wie angekündigt, sind wir zuversichtlich, dass wir die verbleibende Veräusserung unseres Pigmentgeschäfts im Jahr 2020 durchführen werden, um bis 2021 die neue, fokussiertere und stärkere Clariant aufzubauen,» fügte er hinzu.
Wie bereits kommuniziert, wird der Erlös aus den bevorstehenden Veräusserungen der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäfte von Clariant für Investitionen in Innovationen und technologische Anwendungen innerhalb der Kerngeschäftsbereiche, zu Stärkung der Bilanz und zur Rückführung von Kapital an die Aktionäre verwendet.
Als Folge der Veräusserung des Masterbatches-Geschäfts sowie der bevorstehenden Veräusserung des Pigmentgeschäfts Ende 2020 beantragt der Verwaltungsrat von Clariant eine ausserordentliche Barausschüttung von 3,00 CHF je Aktie bei der ordentlichen Generalversammlung am 30. März 2020. Vorbehaltlich eines positiven Votums der Aktionäre wird nach Abschluss der Veräusserung des Masterbatches-Geschäfts eine Sonderausschüttung von ungefähr 1 Milliarde CHF ausbezahlt.
Die Vereinbarung mit PolyOne umfasst zwei separate Transaktionen. Das globale Masterbatches-Geschäft wird zu einem Wert von 1.500 Millionen USD verkauft, was in etwa dem 12,1-fachen des ausgewiesenen EBITDA der letzten 12 Monate entspricht (Ende September 2019). Separat davon genehmigte der Verwaltungsrat von Clariant Chemicals (India) Ltd. den Verkauf des Masterbatches-Geschäfts in Indien. Ihr Wert beläuft sich auf 4.260 Millionen INR bzw. ca. 60 Millionen USD, was in etwa dem 17,3-fachen des ausgewiesenen EBITDA der letzten zwölf Monate (Ende September 2019) entspricht. Clariant Chemicals (India) Ltd. ist an der indischen Börse notiert, wobei die Clariant AG eine 51 %-ige Mehrheitsbeteiligung hält. Der Abschluss beider Transaktionen unterliegt üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen.
Das Masterbatches-Geschäft von Clariant ist Anbieter von Farb- und Additivkonzentraten sowie Speziallösungen für Kunststoffe. Masterbatches von Clariant tragen dazu bei, die Marktattraktivität oder Endverbraucherleistung von Kunststoffprodukten, Verpackungen und Fasern zu erhöhen. Im Geschäftsjahr 2018 generierte das gesamte Masterbatches-Geschäft einen Umsatz von rund 1.181 Milliarden CHF.
