Faurecia: Ergebnisse erstes Halbjahr 2019

ERGEBNISSE ERSTES HALBJAHR 2019

UMSATZ, RENTABILITÄT UND CASH-GENERIERUNG ROBUST IN EINEM HERAUSFORDERNDEN UMFELD

UMSATZ-OUTPERFORMANCE VON 420 BP (währungsbereinigt und ohne Clarion)

• Alle drei bisherigen Geschäftsbereiche übertrafen die weltweite Automobilproduktion (-7,0 %, Quelle: IHS Markit-Prognose vom 16. Juli – Fahrzeugsegment nach CAAM für China)

• Alle Regionen, mit Ausnahme von Nordamerika (beeinflusst durch das Ende der Produktion eines bedeutenden Seating-Programms für Daimler in Cottondale), übertrafen die lokale Automobilproduktion

ROBUSTE RENTABILITÄT BEI 7,2 % DES UMSATZES (einschließlich Clarion)

• Verbesserte oder stabile Marge in allen drei bisherigen Geschäftsbereichen dank struktureller Initiativen und erhöhter Agilität

• Operative Marge bei 7,3% des Umsatzes, ohne Clarion

NETTO-CASHFLOW VON 257 MIO. EURO UND NETTOERGEBNIS VON 346 MIO. EURO, EINSCHLIESSLICH UMFANGREICHER UMSTRUKTURIERUNGEN ZUR ANPASSUNG AN DIE MARKTBEDINGUNGEN SOWIE KOSTEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM ERWERB VON CLARION

PROGNOSE FÜR DAS GESAMTJAHR BESTÄTIGT

• Umsatzwachstum überproportional (währungsbereinigt) zwischen 150 und 350 BP (ohne Clarion-Konsolidierung)

• Steigerung des Betriebsgewinns im Wert und der operativen Marge von mindestens 7 % (einschließlich Clarion-Konsolidierung ab dem 1. April)

• Netto-Cashflow von mindestens 500 Mio. Euro (einschließlich Clarion-Konsolidierung ab dem 1. April)

—-

Patrick KOLLER, CEO von Faurecia:

„Das erste Halbjahr erwies sich als schwieriger als erwartet, vor allem aufgrund der deutlich geringeren Produktionsmengen in China. In diesem Zusammenhang haben wir erneut unsere Fähigkeit unter Beweis gestellt, eine sehr widerstandsfähige Leistung zu erbringen.

Seit wir die Kontrolle über Clarion übernommen haben, haben wir für unseren neuen Geschäftsbereich Faurecia Clarion Electronics eine leistungsfähige Organisation etabliert. Wir konzentrieren uns nun auf die Umsetzung eines signifikanten Kostensenkungsplans. Wir werden unseren strategischen Plan sowie unsere Roadmap für profitables Wachstum für den neuen Geschäftsbereich auf unserem Capital Markets Day am 26. November vorstellen.

Aufgrund unserer Ergebnisse im ersten Halbjahr und unserer Prognose für das zweite Halbjahr bestätigen wir unsere Prognose für das Gesamtjahr.”

—-

• Der konsolidierte Halbjahresabschluss 2019 wurde vom Verwaltungsrat in seiner Sitzung am 22. Juli 2019 unter dem Vorsitz von Michel de Rosen genehmigt. Er wurde einer eingeschränkten Prüfung durch externe Auditoren unterzogen

• Anwendung von IFRS 16 ab dem 1. Januar 2019:

• Faurecia wendet die vereinfachte retrospektive Methode an, nach der es keine Pro-forma-Rechnung des Vorjahres geben wird

• Alle Leasingverträge werden in der Bilanz mit einem „Recht zur Nutzung des Vermögenswertes” als Vermögenswert und einer entsprechenden Verbindlichkeit bilanziert, die die Verpflichtung zur Zahlung der zukünftigen Leasingverträge darstellt

• Die Auswirkungen von IFRS 16 auf die wichtigsten Kennzahlen von Faurecia sind im Anhang aufgeführt

• Neuer, vierter Geschäftsbereich Faurecia Clarion Electronics ab 1. Januar 2019 einbezogen:

• Der neue Geschäftsbereich bündelt im Wesentlichen die Aktivitäten von Coagent (ab dem 1. Januar 2018 konsolidiert und zuvor unter Interiors erfasst), Parrot Faurecia Automotive (Umsatz seit dem 1. Januar 2019 konsolidiert) und Clarion (ab dem 1. April 2019 konsolidiert).

• Aufgrund zeitlicher Beschränkungen im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung von Clarion wurde es im Halbjahresabschluss nur für zwei Monate (April und Mai) berücksichtigt. Der Monat Juni wird mit dem Finanzabschluss vom 30. September aufgeholt

• Alle Angaben zur weltweiten oder regionalen Automobilproduktion für das Halbjahr beziehen sich auf die IHS Markit-Prognose vom 16. Juli – Fahrzeugsegment nach CAAM für China

• Alle Begriffe werden am Ende dieser Pressemitteilung im Abschnitt „Definitionen der in diesem Dokument verwendeten Begriffe“ erläutert

Konzernergebnis im ersten Halbjahr 2019

ROBUSTER UMSATZ UND OUTPERFORMANCE VON 420 BP IN EINEM SCHWIERIGEN UMFELD

ROBUSTE RENTABILITÄT MIT STABILER OPERATIVER MARGE BEI 7,2 % DES UMSATZES

Der Umsatz belief sich im ersten Halbjahr auf 8.972,0 Mio. Euro und sank damit um 0,2 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen.

• Währungen hatten einen positiven Einfluss von 82,3 Mio. Euro, was 0,9% des Vorjahresumsatzes entspricht (positiver Effekt aus dem US-Dollar gegenüber dem Euro, teilweise ausgeglichen durch negative Effekte aus der türkischen Lira und dem argentinischen Peso gegenüber dem Euro)

• Währungsbereinigt (ohne Clarion) sank der Umsatz um 2,8 % und lag damit 420 BP über der weltweiten Automobilproduktion, die im Jahresvergleich um 7,0 % zurückging (Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019). Darin enthalten:

• Ein positiver Effekt von 164,0 Mio. Euro durch den Beitrag von ergänzenden Akquisitionen (siehe Details im Anhang), was 1,8 % des Vorjahresumsatzes entspricht

• Ein negativer Effekt, wie erwartet und am 18. Februar angekündigt, von 218,0 Mio. Euro (entspricht 2,4 % des Vorjahresumsatzes) aufgrund des Produktionsendes von zwei Seating-Programmen in Nordamerika (Cottondale) und Europa (Vigo)

• Ein negativer Effekt von 15,5 Mio. Euro aus dem Abbau der Aktivitäten im Iran zum 30. Juni 2018

• Der Umsatz umfasste einen positiven Scope-Effekt von 150,4 Mio. Euro, der auf die Konsolidierung von Clarion zum 1. April zurückzuführen ist. Es wurde im Halbjahresabschluss nur für zwei Monate (April und Mai) berücksichtigt (aus dem bereits oben genannten Grund)

Der Betriebsgewinn belief sich im ersten Halbjahr auf 644,8 Mio. Euro, was im Großen und Ganzen wertbeständig ist (-0,4 %) bei einer stabilen Marge von 7,2 % des Umsatzes, trotz eines verwässernden Effekts aus der Clarion-Konsolidierung; ohne Clarion lag die operative Marge bei 7,3 % des Umsatzes, 10 BP mehr als im Vorjahr.

• Alle drei bisherigen Geschäftsbereiche haben ihre Profitabilität im Vergleich zum Vorjahr trotz des schwierigen Umfelds verbessert oder gehalten

• Die Rentabilität erwies sich dank struktureller Kostensenkungsinitiativen und beschleunigter Restrukturierung als sehr widerstandsfähig

UMSATZ UND RENTABILITÄT NACH REGIONEN

Europa (50,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 4.530,8 Mio. Euro (gegenüber 4.730,1 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 295,0 Mio. Euro (gegenüber 305,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Rückgang um 4,2 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Rückgang um 3,8 % (währungsbereinigt), 180 BP über der regionalen Automobilproduktion (-5,6 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen negativen Einfluss von 31,1 Mio. Euro (-0,7 % des Vorjahresumsatzes, hauptsächlich bedingt durch die türkische Lira)

• Der positive Scope-Effekt aus der Clarion-Konsolidierung entsprach 13,0 Mio. Euro des Umsatzes in der Region

Der währungsbereinigte Umsatz profitierte von einem zusätzlichen Beitrag von 31,0 Mio. Euro (14,0 Mio. Euro von Hug Engineering, das ab dem zweiten Quartal 2018 konsolidiert wurde, und 17,0 Mio. Euro von Parrot Automotive, dessen Umsatzkonsolidierung am 1. Januar 2019 startete).

Dagegen wurde der Umsatz in Europa erwartungsgemäß durch das Ende der Produktion des Berlingo-Programms in Vigo (Seating) belastet, das im Vergleich zum Vorjahr einen negativen Einfluss von 83,0 Mio. Euro hatte.

Der Betriebsgewinn erwies sich als stabil und die operative Marge lag bei 6,5 % des Umsatzes.

—-

Nordamerika (26,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 2.288,9 Mio. Euro (gegenüber 2.232,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 152,9 Mio. Euro (gegenüber 135,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Steigerung um 2,5 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Rückgang um 6,3% (währungsbereinigt), 380 BP unter der regionalen Automobilproduktion (-2,5 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen wirkten sich mit 150,1 Mio. Euro positiv aus (+6,7 % des Vorjahresumsatzes, hauptsächlich bedingt durch den US-Dollar)

• Der positive Scope-Effekt aus der Clarion-Konsolidierung entsprach 47,0 Mio. Euro des Umsatzes in der Region

Der währungsbereinigte Umsatz blieb erwartungsgemäß hinter der regionalen Automobilproduktion zurück, aufgrund des signifikanten Einflusses aus der Einstellung der Produktion des Seating-GLE/GLS-Programms für Daimler in Cottondale (Alabama), das im Vergleich zum Vorjahr einen negativen Einfluss von 135,0 Mio. Euro (d.h. 5,9 % des Vorjahresumsatzes) hatte. Clean Mobility verzeichnete eine starke Outperformance mit einem Wachstum von 0,5 % im Berichtszeitraum.

Der Betriebsgewinn verbesserte sich deutlich mit einer operativen Marge von 6,7 % des Umsatzes, was einer Steigerung um 60 BP gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dies ist vor allem auf die verbesserte Performance im Geschäftsbereich Seating zurückzuführen (einschließlich des positiven Effekts aus dem Produktionsende des GLE/GLS-Programms für Daimler).

—-

Asien (19,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 1.716,3 Mio. Euro (gegenüber 1.542,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 171,0 Mio. Euro (gegenüber 179,7 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Anstieg um 11,2 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Anstieg um 4,4% (währungsbereinigt), 1.260 BP über der regionalen Automobilproduktion (-8,2 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen positiven Einfluss von 16,2 Mio. Euro (+1,0 % des Vorjahresumsatzes, hauptsächlich bedingt durch den chinesischen Yuan-Renminbi und den thailändischen Baht)

• Der positive Scope-Effekt aus der Clarion-Konsolidierung entsprach 90,0 Mio. Euro des Umsatzes in der Region

Das währungsbereinigte Wachstum profitierte von einem zusätzlichen Beitrag von 132,0 Mio. Euro (im Wesentlichen 106,0 Mio. Euro aus dem Seating-Joint-Venture mit BYD, das ab dem dritten Quartal 2018 konsolidiert wurde, und für 21,0 Mio. Euro aus dem Interiors-Joint-Venture mit Wuling, das ab dem zweiten Quartal 2018 konsolidiert wurde). Selbst bereinigt um diesen Beitrag erwies sich der Umsatz in Asien in einem herausfordernden Umfeld mit einer Outperformance von 400 BP gegenüber der regionalen Automobilproduktion als robust.

In China betrug der Umsatz 1.208,0 Mio. Euro (gegenüber 1.169,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018), ein Plus von 3,3 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen und 1,4 % währungsbereinigt, eine Outperformance von 1.710 BP gegenüber der chinesischen Automobilproduktion (-15,7 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019). Der Umsatz in China enthielt den oben genannten zusätzlichen Beitrag von 132,0 Mio. Euro. Selbst bereinigt um diesen Beitrag erwies sich der Umsatz in China mit einer Outperformance von 580 BP gegenüber der chinesischen Automobilproduktion als robust.

Der Umsatz mit chinesischen OEMs belief sich auf 409,0 Mio. Euro und entsprach 34,0 % des Umsatzes im Land (gegenüber 25,0 % im ersten Halbjahr 2018).

Der Betriebsgewinn erwies sich als stabil und erreichte eine zweistellige operative Marge von 10,0 % des Umsatzes (gegenüber 11,6 % im ersten Halbjahr 2018), trotz eines verwässernden Einflusses der Clarion-Konsolidierung. Die Margenresistenz wurde durch ein umfangreiches Kostensenkungsprogramm in China unterstützt, darunter die Schließung von sieben Werken im Berichtszeitraum.

—-

Südamerika (4,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 344,7 Mio. Euro (gegenüber 363,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 18,5 Mio. Euro (gegenüber 11,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Rückgang um 5,2 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Anstieg um 7,2 % (währungsbereinigt, 1.030 BP über der regionalen Automobilproduktion (-3,1 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen negativen Einfluss von 45,9 Mio. Euro (-12,6 % des Vorjahresumsatzes, bedingt durch den argentinischen Peso und den brasilianischen Real)

Das währungsbereinigte Wachstum in Brasilien wurde hauptsächlich durch den Geschäftsbereich Clean Mobility getragen, während das Engagement in Argentinien durch den Verkauf des Interiors-Werkes in Malvinas reduziert wurde.

Der Betriebsgewinn verbesserte sich deutlich mit einer operativen Marge von 5,4 % des Umsatzes, was einer Steigerung von 210 BP gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Margenverbesserung wurde durch einen deutlichen Verlustabbau in Argentinien und durch einen Einmaleffekt aus der Steuerrückforderung (ICMS in Brasilien) getragen.

—-

UMSATZ UND RENTABILITÄT NACH GESCHÄFTSBEREICHEN

Seating (41,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 3.640,1 Mio. Euro (gegenüber 3.781,5 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 219,1 Mio. Euro (gegenüber 221,5 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Rückgang um 3,7 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Rückgang um 4,5 % (währungsbereinigt), 250 BP über der weltweiten Automobilproduktion (-7,0 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen positiven Einfluss von 28,5 Mio. Euro (+0,8 % des Vorjahresumsatzes)

Das währungsbereinigte Wachstum enthielt einen zusätzlichen Beitrag aus dem Joint Venture mit BYD in Asien (konsolidiert ab dem dritten Quartal 2018) in Höhe von 106,1 Mio. Euro.

Im Gegenzug wurde es, wie bereits erwähnt, durch das Ende der Produktion von zwei Seating-Programmen in Nordamerika (Cottondale) und Europa (Vigo) belastet, was einem negativen Effekt von insgesamt 218,0 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der Betriebsgewinn erwies sich als sehr stabil, mit einer operativen Marge von 6,0 % des Umsatzes, die um 10 BP über dem Vorjahreswert lag.

Dies ist vor allem auf die verbesserte Performance in Südamerika sowie auf den positiven Effekt aus der Einstellung der Produktion des GLE/GLS-Programms für Daimler in den USA zurückzuführen.

—-

Interiors (30,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 2.746,1 Mio. Euro (gegenüber 2.795,6 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 170,8 Mio. Euro (gegenüber 167,6 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Rückgang um 1,8 % auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Rückgang um 2,3 % (währungsbereinigt), 470 BP über der weltweiten Automobilproduktion (-7,0 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen positiven Einfluss von 14,6 Mio. Euro (+0,5 % des Vorjahresumsatzes)

Der währungsbereinigte Umsatz enthielt einen zusätzlichen Beitrag von 20,9 Mio. Euro aus dem Joint Venture mit Wuling in Asien (konsolidiert ab dem zweiten Quartal 2018).

Der Betriebsgewinn verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr mit einer operativen Marge von 6,2 % des Umsatzes, was einer Steigerung von 20 BP gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dies ist vor allem auf die Steigerung der operativen Effizienz in Nordamerika und Europa zurückzuführen.

—-

Clean Mobility (26,0 % des Konzernumsatzes): Umsatz von 2.351,2 Mio. Euro (gegenüber 2.360,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018) und Betriebsgewinn von 254,7 Mio. Euro (gegenüber 255,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018)

Umsatzentwicklung gegenüber dem Vorjahr:

• Leichter Rückgang (-0,4 %) auf Basis der veröffentlichten Zahlen

• Rückgang um 2,0 % (währungsbereinigt), 500 BP über der weltweiten Automobilproduktion (-7,0 %, Quelle: IHS Markit vom 16. Juli 2019)

• Währungen hatten einen positiven Einfluss von 38,5 Mio. Euro (+1,6 % des Vorjahresumsatzes)

Das währungsbereinigte Wachstum enthielt einen zusätzlichen Beitrag von 13,6 Mio. Euro von Hug Engineering in Europa (konsolidiert ab dem zweiten Quartal 2018). Niedrigere Werkzeugverkäufe aufgrund  von weniger Markteinführungen wirkten sich negativ auf den Umsatz in Europa und Nordamerika aus, während Asien hauptsächlich von niedrigeren Umsätzen mit internationalen OEMs und Geely betroffen war.

Der Betriebsgewinn erwies sich als sehr stabil und die operative Marge blieb mit 10,8 % des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr stabil.

Dies ist vor allem auf die verbesserte Performance in Nord- und Südamerika zurückzuführen, die den geringeren Beitrag Chinas ausglich.

—-

Faurecia Clarion Electronics: Umsatz von 234,6 Mio. Euro und Betriebsgewinn von 0,2 Mio. Euro

Im ersten Halbjahr 2019 enthielt der Umsatz dieses neuen Geschäftsbereichs:

• 61,0 Mio. Euro von Coagent (konsolidiert seit dem 1. Januar 2018), gegenüber 54,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018,

• 23,0 Mio. Euro von Parrot Automotive (Umsatz seit dem 1. Januar 2019 konsolidiert),

• 150,0 Mio. Euro von Clarion (Umsatz nur für April und Mai im ersten Halbjahr 2019 konsolidiert).

Der Betriebsgewinn lag bei 0,2 Mio. Euro. Darin enthalten ist ein negativer Beitrag von Clarion in Höhe von 1,2 Mio. Euro. Der Beitrag von Clarion zum Betriebsergebnis wird in der zweiten Jahreshälfte positiv sein.

—-

NETTOERGEBNIS (KONZERNANTEIL) VON 346,0 MIO. EURO. DARIN ENTHALTEN WAREN INTENSIVE UMSTRUKTURIERUNGEN ZUR ANPASSUNG AN DIE MARKTBEDINGUNGEN UND KOSTEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM ERWERB VON CLARION.

Der Betriebsgewinn des Konzerns lag im ersten Halbjahr 2019 bei 644,8 Mio. Euro und war damit weitgehend wertbeständig (-0,4 %) gegenüber dem ersten Halbjahr 2018.

• Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworben wurden: Nettobetrag in Höhe von 10,8 Mio. Euro im Vergleich zu 5,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Dies umfasste im Wesentlichen Parrot Automotive mit 4,0 Mio. Euro, Coagent mit 3,0 Mio. Euro und Hug Engineering mit 2,0 Mio. Euro. Was Clarion betrifft, so läuft der Prozess der Kaufpreisallokation. Infolgedessen gab es zum 30. Juni keine Abschreibungen auf Clarion und die Abschreibungen für die ersten neun Monate werden im zweiten Halbjahr gebucht.

• Restrukturierungskosten: Nettobetrag in Höhe von 71,0 Mio. Euro im Vergleich zu 27,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Der Anstieg spiegelt im Wesentlichen die Maßnahmen zur Anpassung an ein schwierigeres Umfeld wider

• Sonstige einmalige betriebliche Erträge und Aufwendungen: Nettobetrag in Höhe von 22,0 Mio. Euro im Vergleich zu 36,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Im ersten Halbjahr 2019 war ein Betrag in Höhe von 16,0 Mio. Euro im Zusammenhang mit Akquisitions- und Integrationskosten von Clarion enthalten (im ersten Halbjahr 2018 war ein Betrag in Höhe von 17,0 Mio. Euro im Zusammenhang mit dem Abbau der Aktivitäten im Iran enthalten)

• Nettofinanzergebnis: Nettobetrag in Höhe von 94,5 Mio. Euro im Vergleich zu 68,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Darin enthalten waren im ersten Halbjahr 2019 20,0 Mio. Euro aus der Finanzierung von Clarion (jährliche Laufzeit von 32,0 Mio. Euro) und 24,0 Mio. Euro aus der Umsetzung von IFRS 16.

• Ertragsteuern: Nettobetrag in Höhe von 93,1 Mio. Euro (21 % des Ergebnisses vor Steuern) im Vergleich zu 136,0 Mio. Euro im Jahr 2017 (27 % des Ergebnisses vor Steuern). Der erwartete Steuersatz für das Jahr sollte ca. 25 % betragen.

• Anteil am Ergebnis der assoziierten Unternehmen: Gewinn von 24,9 Mio. Euro im Vergleich zu 16,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

Das Ergebnis vor Minderheitsanteilen belief sich auf einen Gewinn von 378,4 Mio. Euro im Vergleich zu 390,5 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Die Minderheitsanteile beliefen sich auf 32,8 Mio. Euro im Vergleich zu 48,5 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018.

Das Nettoergebnis (Konzernanteil) belief sich auf 345,6 Mio. Euro oder 3,9 % des Umsatzes, verglichen mit einem Gewinn von 342,0 Mio. Euro oder 3,8 % des Umsatzes im ersten Halbjahr 2018.

—-

NETTO-CASHFLOW VON 257,0 MIO. EURO, LEICHT GESTIEGEN (+3,9 %), EINSCHLIESSLICH HOHER UMSTRUKTURIERUNGSKOSTEN UND KOSTEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM ERWERB VON CLARION.

SOLIDE FINANZSTRUKTUR UND STRENGE FINANZDISZIPLIN

Das EBITDA belief sich auf 1.170,8 Mio. Euro und stieg damit um 10,4 % im Vergleich zu 1.060,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Der größte Teil des Anstiegs des EBITDA war auf die Umsetzung von IFRS16 zurückzuführen.

• Die Investitionen beliefen sich auf 285,7 Mio. Euro und entsprachen damit weitgehend dem Abfluss von 278,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Die aktivierten Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich auf 321,9 Mio. Euro (inkl. Faurecia Clarion Electronics) im Vergleich zu 305,7 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Die Veränderung des Working-Capital-Bedarfs ergab einen Zufluss von 2,6 Mio. Euro gegenüber einem Abfluss von 18,7 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Die Restrukturierung verursachte einen Mittelabfluss von 60,9 Mio. Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 31,1 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Der Nettofinanzaufwand verursachte einen Mittelabfluss von 85,1 Mio. Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 52,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Die Ertragsteuern verursachten einen Mittelabfluss von 152,4 Mio. Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 105,7 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

Der Netto-Cashflow belief sich auf 256,5 Mio. Euro und stieg damit um 3,9 % gegenüber 247,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018.

• Die ausgeschüttete Dividende (inkl. Minderheiten) betrug 189,8 Mio. Euro (170,2 Mio. Euro an Faurecia-Aktionäre + 19,6 Mio. Euro an Minderheiten) gegenüber 163,9 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Aktienkauf verursachte einen Mittelabfluss von 30,3 Mio. Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 4,6 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018

• Netto-Finanzinvestitionen und andere Cash-Elemente verursachten einen Mittelabfluss von 1.336,0 Mio. Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 92,0 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018. Der Mittelabfluss im ersten Halbjahr 2019 umfasste im Wesentlichen die Akquisition von Clarion (Squeeze-out zu zahlen im zweiten Halbjahr 2019) und die Erhöhung von 50,1 % auf 100 % der Anteile an Coagent. Darin enthalten ist auch ein Effekt von 61,0 Mio. Euro aus der Anwendung von IFRS 16 für den Berichtszeitraum

Die Nettofinanzverschuldung des Konzerns belief sich zum 31. Dezember 2018 auf 477,7 Mio. Euro.

Nach einem negativen Effekt von 687,3 Mio. Euro im Zusammenhang mit der erstmaligen Anwendung von IFRS16 betrug die Nettoverschuldung zum 1. Januar 2019 1.165,0 Mio. Euro.

Zum 30. Juni 2019 belief sich die Nettofinanzverschuldung des Konzerns auf 2.464,6 Mio. Euro. Der größte Teil des Anstiegs im Berichtszeitraum ist auf die Akquisition von Clarion zurückzuführen.

Faurecia verfügt über eine solide Finanzstruktur, die von strenger Disziplin und gesicherter Finanzierungsflexibilität getragen wird.

Die Finanzierung von Clarion erfolgte zu durchschnittlichen Kosten von 2,6 %:

• Im Dezember 2018 emittierte Faurecia 700,0 Mio. Euro Schuldscheindarlehen mit Laufzeiten zwischen vier und sechs Jahren (durchschnittlich fünf Jahre) und einer durchschnittlichen Marge von weniger als 180 BP

• Im März 2019 emittierte Faurecia 500,0 Mio. Euro Anleihen zu 3,125 % und einer Laufzeit bis 2026

Durch die jüngsten Refinanzierungsgeschäfte hat Faurecia die durchschnittlichen langfristigen Finanzierungskosten unter 3,0 % gesichert, wobei keine wesentliche langfristige Schuldentilgung vor Juni 2023 und eine durchschnittliche langfristige Schuldenlaufzeit über 5,5 Jahre besteht.

• Hohe finanzielle Flexibilität durch eine nicht in Anspruch genommene syndizierte Kreditlinie in Höhe von 1,2 Mrd. Euro mit Fälligkeit im Juni 2024

• Deutliche Verbesserung der Konditionen durch die jüngsten Refinanzierungsgeschäfte

Die Ratings von Faurecia (BB+/Ba1 mit stabilem Ausblick) wurden kürzlich von allen drei Ratingagenturen bestätigt.

AKTIVE INTEGRATION VON CLARION IN DEN NEUEN GESCHÄFTSBEREICH FAURECIA CLARION ELECTRONICS

Am 1. April 2019 wurde Clarion in den Konzernumkreis aufgenommen und wird nun im neuen Geschäftsbereich Faurecia Clarion Electronics konsolidiert.

Der neue Geschäftsbereich umfasst auch Coagent Electronics (konsolidiert seit dem 1. Januar 2018, aber bis Ende 2018 in Interiors erfasst) und Parrot Automotive (Umsatz seit dem 1. Januar 2019 konsolidiert).

Ab dem 1. April wurde ein Integrationsplan umgesetzt und eine neue bereichsbasierte Organisation nach Faurecia-Standards konzipiert, um schnelle Synergien zu generieren.

Fünf Produktlinien werden das profitable Wachstum vorantreiben:

• Cockpit Domain Controller

• Immersive Soundsysteme

• Innenüberwachungssysteme

• Display-Technologien

• ADAS (Advanced Driver Assistance Systems)

Ein leistungsfähiges Managementteam wurde gebildet, das die Kompetenzen von Faurecia und Clarion vereint. In diesem Sinne wurde Atsushi KAWABATA, bisher Präsident und Chief Executive Officer von Clarion, zum Executive Vice President und Jean-Paul MICHEL, zuvor Finance Vice President von Faurecia Interiors, zum Deputy Executive Vice President von Faurecia Clarion Electronics ernannt.

Was Clarion betrifft, so wird ein signifikanter Kostensenkungsplan durchgeführt, der Einsparungen von ca. 15,0 Mio. Euro bis Ende 2019 und ca. 20,0 Mio. Euro pro Quartal in 2020 vorsieht. Damit verbundene Restrukturierungsaufwendungen von ca. 70,0 Mio. Euro werden hauptsächlich im zweiten Halbjahr 2019 gebucht. Clarion wird in der zweiten Jahreshälfte 2019 ein positives operatives Ergebnis erzielen.

Die Rentabilität des neuen Geschäftsbereichs wird schrittweise das Konzernniveau erreichen. Der strategische Plan und die Roadmap für profitables Wachstum werden auf dem Capital Markets Day am 26. November in Paris vorgestellt.

PROGNOSE FÜR DAS GESAMTJAHR BESTÄTIGT

Faurecia bestätigt voll und ganz seine am 18. Februar 2019 veröffentlichte Prognose für das Gesamtjahr 2019.

Diese Ziele werden mit der aktualisierten Annahme bekräftigt, dass die weltweite Automobilproduktion 2019 gegenüber 2018 um rund 4,0 % sinken sollte.

Basierend auf dieser Annahme und unter Einbeziehung der Auswirkungen der Einführung von IFRS16 zum 1. Januar 2019:

• Das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2019 (währungsbereinigt) sollte das weltweite Wachstum der Automobilproduktion um 150 bis 350 BP übersteigen (ohne Clarion-Konsolidierung)

• Der Betriebsgewinn im Geschäftsjahr 2019 sollte im Wert steigen und die operative Marge sollte bei mindestens 7,0 % (einschließlich Clarion-Konsolidierung ab 1. April) liegen

• Der Netto-Cashflow im Geschäftsjahr 2019 sollte mindestens 500,0 Mio. Euro betragen (einschließlich Clarion-Konsolidierung ab dem 1. April)